A股如期呈现上攻态势。短线来看，昨天市场情绪明显回暖、整体赚钱效应也不错，后市还有冲高潜力。

《投资者网》特约国金证券分析师毛锐

受外围市场全线反弹提振，周三早盘三大指数集体高开。开盘之后，指数继续冲高后震荡。午后，指数呈现持续爬升态势，在热门赛道带动下，创业板指领涨两市。尾盘阶段，三大股指均稍有回落。最终，上证指数、深成指、创业板指分别以涨0.73%、涨1.34%、涨2.78%报收。盘面上，个股涨跌比2844：1370，涨停股（剔除ST和未开板次新股）83家，显示市场情绪较高，赚钱效应良好，两市成交额12093亿，较前一交易日增量25.09%。北上资金净流入逾31亿。

大盘没什么好说的，在外围市场全线反弹后，昨天的中阳上涨是预期当中的事情，其实，如果不是因为外盘因素被压了两天，本来周一就应该涨的。这样也好，正如锐叔在周一早评中说的那样，“继续调整反而有望带来一个短线逢低进场的机会”，结果算上周一、周二的低点，节奏如果踩得好，沪指赢得了至少50点以上的盈利空间。

接下来的操作计划，也是继续按部就班。由于货币政策和宏观流动性仍保持中性，微观资金层面上仍不理想，预计短期市场仍将大概率为区间震荡的格局。从昨天“聪明资金”的动向来看，早盘还保持明显净流入态势，净流入金额一度超过42亿，但随后开始慢慢流出，到最后净流入减少到了31亿，继续呈现其近期高攀低吸的策略。而技术上，沪指上方3600点左右的筹码堆积峰值位，则对指数形成较大的压力。如果后市指数继续冲高，应该反过来考虑逢高逐步控制仓位了。

板块和热点方面，昨天盘面上，行业方面，半导体、有色、化工等涨幅居前，旅游酒店、煤炭等逆势下挫。题材方面，锂电池、芯片、光伏、抗洪等较为活跃。

以锂电池为代表的新能源汽车产业链再掀涨停潮，相关涨停个股超30只。锂电池方面，久吾高科、天铁股份、赣锋锂业、天齐锂业、西藏矿业、西藏珠峰、西藏城投、盛新锂能、龙蟠科技、江特电机、中矿资源、国机通用、融捷股份、三美股份涨停，标的以“矿”为主。短期驱动上，无锡市不锈钢电子交易中心于2021年7月5日推出碳酸锂2110品种，上市13个交易日，累积涨幅达到23%。中长期驱动上，中美欧电动车销量有望继续保持高增长，预计21年全球电动车销量约530万辆，同比增长70%，电动化趋势明确，行业有望维持高景气。在科技成长细分方向上，锂电池板块的景气度可谓最强没有之一，因此前期走势上自然也是最强没有之一。而且在当前市场的“审美”偏好仍主要在成长方向之时，大盘一旦转入上攻状态，其弹性也是最大的。不过还是那句话，新能源车和锂电池毫无疑问，确实是可以长期看好的赛道，但这并不意味着它们会不停涨、涨不停。前期持续大涨之后也确实带来了估值太高的问题，近期一些大资金如北上资金，也确实存在着趁业绩高增预期落地高位兑现的情况。因此，即便锂电池板块仍有反复活跃的机会，但同时震荡幅度和震荡频率相比之前也是明显增加了，而一旦整体市场进入调整模式，其向下的弹性也不小。这是在操作上需要注意的，连续调整后可以进行一些低吸，但追涨不太可取。

半导体芯片延续前天的强势，华亚智能4天3板，芯海科技、芯源微、北方华创、康强电子、至纯科技、立昂微、瑞芯微、东方银星涨停。领涨标的，主要偏向MCU和设备两个方向。如果说锂电池是前期科技成长方向上的“大哥”的话，半导体芯片则是当之无愧的“二哥”。驱动方面，主要是晶圆代工、MCU、封测等多个芯片产业产能紧缺、半导体产业链掀涨价潮、半导体全产业链业绩大幅增长等。也正是基于这些因素，其成为锐叔5月中旬开始知道6月中旬多次提示的品种，但近期锐叔对其趋于谨慎。首先，从基本面来看，随着芯片厂商的产能调整，大概率会在今年四季度、最早在三季度，汽车芯片短缺状况就有望得到缓解。美国商务部长雷蒙多 (Gina Raimondo) 周二 (20 日) 表示，芯片供给逐渐增加，福特 (F-US) 与通用汽车 (GM-US) 开始得到更多芯片零件，已看到半导体短缺缓解的迹象。其次，任何行情，无论神话故事讲的多好，一定会到高潮期，然后进入衰退期。对于一波大的以某种风格为主的结构性行情而言，行情发展会经历“群雄割据”到“三国鼎立”再到“大一统”的过程。也就是热点，会从多到少，到只剩最后一两个。而本轮科技成长股的行情中，最强的无疑是锂电池，最强的一般都是最后才倒下。因此，从这个角度上将，如果想继续在科技成长方向上博弈的话，宁愿原则最强的锂电池板块。

展开全文