我们经常挂在嘴边的一句话是：“做正确且难的事情！”但是在通常情况下，当这件事发生在我们自己身上时，往往会唉声叹气。过去一段时间，新规下的银行财富管理赛道就是这样的景象。

理性地分析后，我们不难整理出未来趋势和方向的头绪。首先，对于第三方财富科技公司来说，整个市场空间（TAM）变大了。原先对于财富科技公司来说，因为法规的不确定，在银行财富管理赛道的主要产品只能是银行存款和银行投融资产品（银行理财因为需要双面双签，所以很难在互联网上获客和直接销售）。因此，市场总量主要是93.44万亿个人存款（银行的投融资产品总量太小，基本上可以忽略不计）。

新规后因为法规明确了，财富科技公司的市场来到了129万亿，这其中包括银行存款93.44万亿、银行理财和理财子产品26万亿以及银行代销的公募基金10万亿。市场空间增加了36万亿，也就是39%。

银行财富市场增长最大的驱动力是什么？（如下图）

?首先是随着中国经济的发展，在未来几年，中国中产阶级的人数将从一亿增加到四亿，主要增长来源于二线以下城市年轻人的收入增长；

?其次是中国金融的改革和开放，资本市场的注册制实施，直接融资市场得到了很大的发展。随着理财产品和资管产品品类不断丰富，资管总量从2019年的160万亿，以每年10.3%的速度递增；

?第三，互联网/移动互联网已经成为年轻人理财的主要渠道，以年均21.9%的速度递增，是资管市场增长速度的两倍。

当然也有人要问新规对营销展示和技术对接提出了新的要求，会不会对现在第三方财富科技平台的用户体验带来巨大的挑战？的确是带来了新的挑战和要求，需要作出快速的应变。原来粗放式的流量获客模式必须改变，但是新规并没有改变数字财富科技的趋势和本质。

经过我们运营中心产品组和会员组的仔细研究，未来的产品组合创新会朝着智投或智选的两个方向变化；而普惠理财账户下的区块链技术的应用将在新规下的用户数据安全、数据合规和用户体验提升方面起到至关重要的突破作用（这个我们以后的篇幅里面再详解）。

梁宁老师曾经说过，一个平台的成长需要经历四个阶段“流量 ? 用户 ? 会员 ? 共同体”。在新规下，“银行—第三方平台—用户”需要共同去建设一个共同体，才能让银行财富管理的数字化健康和持续地发展下去，现在正是恰逢其时。